El mercado del aceite: Marzo de 2024

Informe Sobre el Mercado Europeo del Aceite de Oliva - Marzo de 2024

Principales cifras del mercado - España

Febrero fue un mes caracterizado por múltiples y diversos movimientos en España, el corazón de la producción mundial de aceite de oliva. Estos movimientos ayudaron a nuestros gerentes comerciales y expertos a expandirse respecto a los últimos resultados de sus análisis de mercado del aceite de oliva y a mostrar las tendencias, oportunidades y amenazas que han surgido recientemente.

Cosecha
El volumen de producción mensual para febrero fue de 54.215 toneladas. Esto eleva el total acumulado para la temporada hasta el 29 de febrero a 829.515 toneladas. La producción de aceite de oliva en España superó incluso las expectativas revisadas, situando las previsiones de producción en alrededor de 800.000 toneladas en su fase más optimista.

Consumo
El consumo disminuyó un 9,14% a 76.272 toneladas, aunque esta reducción no fue suficiente para frenar el aumento récord del mes anterior. Como resultado, el consumo mensual medioen lo que llevamos de año se estima en alrededor de 80.000 toneladas, mucho más alto que las 68.627 toneladas mensuales de 2023.

Los movimientos anteriores llevaron el total disponible de aceite de oliva en España a 29 de febrero hasta las 712.337 toneladas. Esta cantidad se compone de 185.000 toneladas almacenadas por envasadores en todo el país y de los agricultores que aún poseen 527.000. La estimación mínima técnica de remanentes (es decir, las existencias mínimas funcionales de los envasadores) de aproximadamente 200.000 toneladas para España deja una cantidad de alrededor de 512.000 toneladas disponibles para que opere el mercado interno hasta el comienzo de la próxima temporada, lo que se traduce en un período de 7 a 8 meses. 

Dados los niveles actuales de consumo y su robustez mostrada últimamente, existe la posibilidad de que los remanentes reales del mercado lleguen a cero absoluto durante el verano.

Condiciones Meteorológicas
En las últimas semanas de febrero y a principios de marzo, tuvieron lugar en España una buena cantidad de precipitaciones. No obstante, este desarrollo afectó más a los territorios del norte que a los del sur. En la comunidad autónoma de Andalucía, donde se encuentra más del 80% de la producción nacional de aceite de oliva, los embalses solo aumentaron un 2,67% y alcanzaron el 29,41% de su capacidad total. Esto también fue así para el Guadalquivir, cuya cuenca es la más relevante para el crecimiento del olivo.

El estado actual de los embalses de agua en España se muestra en detalle en el siguiente gráfico:

Nuestra Perspectiva
A pesar de unos niveles de consumo altos y estables y la posible escasez para el final de la temporada actual (septiembre de 2024), hemos observado ligeros descensos de precios de la región de 9 EUR a 8,6 EUR para el AOVE. Parece que detrás de este factor se encuentran las necesidades urgentes de liquidez de algunos proveedores. Además, debemos destacar los efectos de las lluvias recientes en el comportamiento del mercado al influir en las expectativas del próximo cultivo hacia una visión más optimista. Los campos han recibido recientemente cantidades decentes de agua, y los embalses en las regiones ricas en olivos tienen mejor aspecto. Si el tiempo continúa igual hasta junio para que la floración de los olivos se produzca en condiciones favorables, las previsiones para el próximo cultivo pueden ser bastante positivas.

Hasta entonces, sin embargo, la dirección que tomarán las cosas estará fuertemente ligada a la respuesta de los operadores del mercado tanto de la demanda como de la oferta a los desarrollos discutidos anteriormente. Con un total de existencias disponibles en el mercado de alrededor de 512.000 toneladas, si los compradores deciden que es óptimo para ellos beneficiarse de los precios bajos actuales, entonces la posibilidad de una situación sombría de remanentes cero estaría abierta una vez más. Al mismo tiempo, el lado de los proveedores del mercado reconoce que cuanto más positivas sean las perspectivas de la próxima cosecha, menores serán los niveles que podrían alcanzar los precios en el cuarto trimestre de 2024. Como resultado, si priorizan el escenario de precios actual sin esperar al cuarto trimestre, que podría ser mucho menos rentable, contribuirían al mismo resultado.

Por lo tanto, aunque los últimos datos sobre la cosecha y la situación meteorológica permiten un cierto nivel razonable de optimismo, la fecha límite de agotamiento de las existencias está directamente vinculada a los niveles de consumo próximos. Los caminos que puede tomar el mercado son claros: o bien el consumo disminuye, o las existencias podrían agotarse para junio o julio de 2024.

La medida preventiva a corto plazo pero definitivamente efectiva contra diversos movimientos del mercado sería que los agricultores aumentaran los precios de venta. Sin embargo, esto va en contra de las prácticas comerciales habituales de la mayoría de los agricultores; tienden a preferir liquidar parte de las existencias a corto plazo para tener algunos flujos de efectivo estables.

Esperamos que esto continúe durante algunas semanas más, pero después de que la situación de las existencias vuelva a ser alarmante, seguirán los aumentos de precios entrando en el verano.

Principales acontecimientos en Grecia

El 31 de enero finalizó la cosecha de aceite de oliva en Grecia, lo que significa el comienzo de una temporada de constantes descensos en la disponibilidad. La campaña 2023/24 se perfila como un reto, dejando a los productores lidiando con las secuelas de una producción reducida.

A pesar de la tendencia negativa garantizada en la disponibilidad nacional de aceite de oliva a partir de ahora, los productores de Grecia ya han mostrado una notable reticencia a la hora de promocionar sus productos a lo largo de la cadena de valor. Esta reticencia se debe al objetivo de conseguir precios más altos para sus productos, ya que este tipo de iniciativas suelen prosperar en circunstancias inciertas y con una oferta en constante descenso.

La combinación de una oferta reducida y una demanda sostenida de los consumidores crea una situación en la que el mercado está a punto de sufrir un déficit de oferta durante un periodo prolongado. Como ya se ha explicado, esto se debe a que los niveles de consumo mundial han aumentado en relación con las existencias disponibles.

Para ayudar a los clientes B2B que compran aceite de oliva a superar estas condiciones adversas, Wikifarmer negocia con varios proveedores para garantizar un suministro constante de aceite de oliva a precios razonables. Nuestro equipo puede ayudarte con la negociación de precios, a pagar a plazos y a organizar la logística y el transporte. También aplicamos estrictos procedimientos de Garantía de Calidad, asegurándonos de que los productores nos proporcionan todos los certificados que prueban lo que reivindican respecto a sus productos, y de que se llevan a cabo todos los análisis pertinentes.